Противостоять железной пяте

 Совсем недавно редакция дала обзорную аналитическую статью по невеселым перспективам для «Укрзализныци». Статья оказалась очень правильной и своевременной. Как оказалось, редакция не единственная, кто сделал подобные выводы. Много кому стало понятно, что нужно срочно реформировать и спасать украинские железные дороги. Многим стало понятно, что любое промедление в реализации реформ железной дороги будет грозить стране транспортным коллапсом, ухудшением оперативной обстановки на фронте и разрывом экономических связей. Всем понятно, что железку в воюющей стране будут спасать, и встал вопрос, за чей счет это будут делать. Очень волнующий, скажем вам, вопрос.

Как это ни удивительно, самыми первыми схожий с дорогой редакцией анализ, судя по всему, провели «рудные бароны» Украины и нанесли по «Укрзализныце» пусть и не прямой, но упреждающий удар. В целом ряде украинских СМИ, не гнушающихся джинсы (это все без исключения, но пальцем показывать не будем, сами найдете) появились статьи о том, как плохо в кризис жить украинской металлургии. Журналисты и эксперты наперебой описывали, какое у нас ужасное состояние в индустрии, которая приносит Украине около трети валютных поступлений в страну. Красной линией в этих статьях проходит намек на то, что нельзя лишать металлургических бонз их субсидий и привилегированного положения в стране. Тонкий намек, что железку надо спасать не за счет отмены тепличных условий пользования железной дорогой для продукции металлургов. Даже редакция заинтересовалась, неужели всё так плохо.

Шум постепенно нарастал. Простой анонс неизбежного изменения тарифного справочника «Укрзализныци» вызвал волну действий, шагов и, конечно, публикаций. Даже в условиях военно-политического и экономического кризиса в Украине «металлургическое лобби» продолжает активно стоять на страже своих интересов.

Пока вся страна готовится к переходу на новые коммунальные тарифы и пересматривает семейные бюджеты, вчерашние «хозяева регионов» развернули активную кампанию по противодействию поднятию рентных платежей и железнодорожных тарифов для предприятий металлургической промышленности Украины.

В СМИ активно распространяется обращение Федерации металлургов Украины и Федерации работодателей горняков Украины к политическому руководству страны относительно недопущения повышения платы за пользование недрами при добыче железной руды и увеличения тарифов на грузовые железнодорожные перевозки.

Авторы обращения указывают, что в условиях нестабильной общемировой конъюнктуры металлургического рынка и военных действий на востоке страны, предприятиям горно-металлургического комплекса Украины (ГМК) в ближайшем будущем грозит потеря экспортных рынков сбыта продукции и сокращение спроса на внутреннем рынке. Прогнозируемые последствия для государства весьма плачевны – уменьшение объемов поступлений валюты в страну и бюджетных отчислений, снижения показателя занятости населения и возникновение социальной нестабильности, «заморозка» инвестиционных проектов по модернизации предприятий ГМК, и даже – остановка целых производственных линий.

Ужасные перспективы для страны и, вроде как, реалистичное описание стоящих перед металлургической отраслью угроз и проблем? Может, не будем душить загибающуюся отрасль и поможем металлургическим олигархам за счет государства? «Денег еще напечатаем, например, и черт с ним, с курсом, — шепчут нам журналисты. — У металлургов-то прибыль вся в валюте».

Но дорогую редакцию не так просто разжалобить и, как говорит Лавров, пробить на слезу. У нас калькулятор есть, и статистика открытая в наличии имеется. Давайте-ка поговорим не на языке истерик, а на сухом языке цифр.

Вот посмотрите, Украина, которая занимает 10-е место в мире по объемам выплавки стали, – одна из немногих стран, которая имеет все необходимые собственные компоненты для обеспечения работы металлургической промышленности:

— рудная и угольная база находятся в собственности вертикально интегрированных компаний, что позволяет им не переплачивать за сырье, которое составляет около 60% в структуре себестоимости готовой продукции ГМК;

— государственные монополии работают исключительно в целях ГМК и перестроить их работу в ближайшее время будет трудно. Это «Укрзализныця», портовой и речной транспорт, энергетические предприятия.

— в связи с девальвацией национальной валюты существенно сократились энергоиздержки (атомная энергетика) на выпуск продукции ГМК – 10-11,5% от себестоимости, а также уменьшилась заработная плата персонала – 10-10,5% в структуре издержек производителей;

– дефицит коксующегося угля (40-50% от общегосударственного потребления) покрывается за счет импорта по ценам, которые тоже стремительно падают, как и стоимость  другого железорудного сырья и готовой продукции;

– потребление природного газа в металлургической сфере постоянно уменьшается и составляет около 7% от себестоимости металлургической продукции. По сравнению с 2008 годом по причине сокращения объемов производства и замены газа пылеугольным топливом (ПУТ) как более экономичным ресурсом, объемы потребления природного газа «металлургами» уменьшились в 3 раза.

Еще до девальвации национальной валюты, а соответственно – до снижения себестоимости продукции предприятий ГМК, украинские производители успешно реализовывали свою продукцию на таком жестком конкурентном сегменте мирового рынка металлопродуктов, как Китай и Юго-Восточная Азия. Например, за последние 8 лет объем реализации продукции холдинга «Метинвест» на рынке Юго-Восточной Азии составил 11,78 млрд долл. США.

Консалтинговые компании в металлургической сфере указывают, что, как правило, стоимость продукции украинских производителей находились в среднем ценовом диапазоне китайского рынка (с нормой рентабельности в 50 %). Украинские производители поставляли на рынок Китая продукцию, которая была дешевле, чем российские товарные предложения, но, конечно, дороже по сравнению с сырьем австралийских, бразильских и южноафриканских производителей.

В период 2008-2014 г.г. в структуре экспорта продукции предприятий отечественного ГМК существенно увеличились поставки железорудного сырья (ЖРС). Вместо ориентации на выпуск более стабильной для кризисных периодов готовой стальной продукции (прежде всего – труб и других высокстоимостных видов товаров) и развитие внутреннего потребления, был увеличен экспорт железорудного сырья:

Самый низкий уровень, позволяющий избежать модернизации производств, и — соответственно — увеличивающий маржу.

Девальвация национальной валюты и последующее снижение себестоимости продукции предприятий ГМК сделали черные металлы отечественного производства еще более конкурентными на мировом рынке.

Отметим, что в январе 2015 года стоимость продажи украинской неагломерированной железной руды в Китай составляла 43,85 долл/т.

При этом, согласно данным компании «Металл Эксперт Консалтинг», практически 90% импорта железорудного сырья в КНР осуществляют поставщики, чьи затраты на производство сырья не превосходят 55 долл/т (в пересчете на австралийскую «железорудную мелочь» 62% Fe).

Вполне возможно, что экспорт украинского железорудного сырья (ЖРС) по заниженным ценам осуществлялся с целью «оставить» разницу в стоимости за пределами Украины. Классическое правило отечественного бизнеса гласит: формировать убытки нужно в Украине, а прибыль делить в «офшорах».

Дополнительным преимуществом отечественных предприятий ГМК является заключение прямых внутренних договоров. Как известно, цены на ЖРС и готовую продукцию на мировых рынках являются волатильными. Нет ничего нестандартного, если на протяжении 1 квартала цена изменяется в пределах 6-10% в зависимости от деловой активности на рынке, спроса на продукцию в строительные сезоны или платежеспособности заказчиков. В условиях падения цен на ЖРС и металлопродукцию, что и наблюдаем мы сегодня, большинство горнорудных компаний будут стараться удержать уровень цен в своих квартальных спот-контрактах. Таким образом, для отечественного производителя откроется прекрасная возможность гибко реагировать на изменение конъюнктуры рынка, использовать точечный «soft-демпинг» из-за своей вертикально-ориентированной структуры.

Отметим еще один популярный прием «металлургического лобби» для манипуляции общественным мнением – использование в качестве аргументации и «точки отсчета» ценовых показателей 2008-2009 годов (см. обращение профсоюзов)  Как правило, стоимость металлургической продукции в 2009-ом году позиционируется как «ценовое дно», а цены 2008-го года, соответственно воспринимаются, как справедливые цены, которые обвалились в результате вхождения мировой экономики в кризисное состояние.

При таком подходе уровень падения стоимости основных отечественных экспортных номенклатурных позиций в группе «Черных металлов» выглядит так:

В результате имеем демонстрацию падения стоимости металлургической продукции почти в 2 раза, которое дает основание предприятиям ГМК предъявлять государству требование на принятие неотложных антикризисных мер.

Но если рассмотреть ценовые котировки на металлургическую продукцию в более широком временном диапазоне, то оказывается, что резкому обвалу цен предшествовал столь же стремительный рост, когда стоимость продукции выросла в 2 раза за каких-то полгода. Ой, какая неожиданность, да?

Видите пик? Вот его и пытается нам скормить «металлургическое лобби» как хорошие, годные, правильные цены.

На значительный уровень спекулятивной составляющей в ценообразовании на металлургическую продукцию указывает еще тот факт, что падение цен в 2009 году абсолютно не было связано с профицитом предложения и низким уровнем спроса, т.е. падение цен не зависело лишь от действия рыночного закона  спроса и предложения, поиска их равновесия. Несмотря на затянувшуюся рецессию мировой экономики, объемы производства и потребления «сырой» стали на протяжении последнего десятилетия демонстрировали стремительный рост и увеличились почти в 2 раза.

Единоличным «творцом» стального бума является рынок Китая, на который пришлось около 48,5% объема выплавки и потребления стали от общемировых показателей. Остальные страны мира, в том числе и Украина, – остались на уровне показателей начала XXI века.

Согласно данным инвесткомпаний в 2014 году был, достигнут прогнозный «пик» наполнения мирового рынка металлопродуктов, что означает скорейшую тотальную рыночную проверку истинного «запаса прочности» (себестоимости) продукции «металлургических» стран уже в 2015 году.

Но даже если с экспортными продажами предприятий ГМК всё не так плохо, как пытаются показать «металлурги», это еще не все проблемы нашей страны и не все грехи «рудных баронов».

На протяжении десятилетий экспорт металлургической продукции развивался в ущерб внутреннему рынку потребления. Политическое доминирование представителей «металлургического лобби» в украинской политике было направлено исключительно на развитие внешних продаж металлургической продукции и полуфабрикатов. Не зря функциональной валютой для большинства металлургических холдингов Украины является доллар США.

Ключевые внутренние потребители продукции ГМК, такие как строительная отрасль, машиностроение (в частности – вагоностроительные предприятия), трубные заводы и железная дорога, вообще не имели задела для развития. Точнее их задел съедали «металлурги», которые постоянно были при власти и преследовали лишь одну цель – создание вертикально-интегрированных компаний в сфере горно-металлургической промышленности. Основной задачей этих компаний являлась простая схема – завышение при помощи собственных прокладок убытков своих предприятий и частичная компенсация этих убытков за счет дотаций, субсидий и льготных тарифных планов. За наш с вами счет, из наших с вами карманов. Годами.

Нужно четко понимать, что миллиарды «рудных баронов» — это именно наши с вами деньги. С учетом того, что все наши металлургические холдинги — лишь часть мировой экономики, то при помощи нескольких оффшоров можно нарисовать любые цены закупки и любые цены реализации продукции, создав манипулятивную картинку предприятий, которым надо помогать всей страной, если страна хочет получать хоть какую-то валюту.

И «лоббистами» сегодня в публичной сфере выстраивается цепь логических рассуждений: металлургическая промышленность Украины полностью зависима от внешних рынков; имеем перенасыщение мировых рынков и падение цен на черные металлы – имеем кризис ГМК Украины. А в качестве закономерного вывода навязывается решение – давайте всей страной спасать «металлургию-кормилицу». Давайте опять поможем Пинчуку и Ахметову переложить из наших карманов в свои карманы еще один миллиард.

Здесь необходимо еще дополнительно помнить, что «металлурги» сами сделали все от них возможное и невозможное, чтобы уничтожить внутренний рынок потребления и подчинить украинскую металлургию внешнему рынку и его головокружительным трендам, вроде американских горок. Почему они это сделали? Потому что внутренний рынок прозрачнее для фискальных органов страны, чем внешний. Здесь сложней спрятать концы вводу, чем в оффшорах.

Потому внутренний рынок удовлетворялся металлургическими холдингами в последнюю очередь и запросы этого рынка игнорировались. В 2013 году показатель чистого экспорта стали (экспорт – импорт) из Украины составлял 23,0 млн. т (около 70,1% от объема производства стали), что позволил Украине занимать ее извечное 3-е место в рейтинге мировых экспортеров стали. Например, у Китая, производящего половину мировой стали, аналогичный показатель всего в 2 раза выше украинского – 46,8 млн т. (или порядка 5 % от общего объема китайского производства стали).

Украина вынуждена закупать автомобильное листовое железо в Италии, потому что ради мутной воды «рудные бароны» угробили не только железную дорогу и строительство, но и собственную промышленную базу. Они умеют делать простейшие полуфабрикаты или ЖРС и толкать зарубеж. Всё. Если вам в Украине нужно что-что сложнее, покупайте за границей. И потому метизные предприятия Украины покупают прут в Турции.

Ничего иного, кроме как «доить» все отрасли экономики Украины для развития своих вертикально-интегрированных горно-металлургических компаний за последние 10-15 лет «бароны» не придумали и не сделали. А ведь стран, в которых производитель продукции и один из основных ее потребителей находятся в роли вечных антагонистов (например, «металлурги» и «железнодорожники») не так уж и много по сравнению со странами, где у потребителей и металлургов симбиоз. Что заставляет задуматься.

Вполне возможно, что драйвером развития внутреннего рынка потребления продукции станут капитальные инвестиции в восстановление инфраструктуры восточных областей Украины.

Но, несмотря на возможность появления разных проектов, реализация которых будет завязана на больших объемах использования металлургической продукции, для нормального развития металлургической промышленности Украины необходимо осуществление комплексной и целенаправленной работы по развитию внутреннего рынка потребления металла – развитие остальных отраслей национальной экономики.

«Металлургическое лобби» наконец-то должно хоть что-то начать делать для страны. Впрочем, для начала будет достаточно, чтобы «металлурги» просто не мешали.

Но это вряд ли. Если вы думаете что видели жесткое столкновение власти и олигархата, когда Петя пытался построить Беню, то вы ничего не видели. Именно «Укрзализныця» и ее спор с металлургическим лобби станет первой настоящей проверкой «новой власти». Именно здесь бродят серьезные деньги, и здесь же сидят самые многочисленные и жирные лоббисты. Лоббисты «рудных баронов».

Защищая свое право на сверхприбыли и компенсацию убытков со стороны государства, эти ребята будут жрать кого угодно и рычаги у них есть. А мы будем сидеть в результате их усилий без электричек и поездов, с астрономическим курсом и фронтом, куда нельзя будет подвезти боеприпасы. Но это всё будет потом, когда или если власть столкнется с рудными баронами.

А пока нас ждет 3 квартал 2015 года, который в Украине уже имеет плохую традицию превращаться в один длиннющий «черный вторник» не только для противоборствующих отраслей отечественной промышленности, но и для страны в целом.

Дмитрий Подтуркин

Антон Швец